08 估值运营

8.1 估值净值查询和下载

业务场景

获取产品估值类净值，包括单位净值、累计单位净值、资产净值、资产份额和资产总值，下载用印版产品净值。

办理流程

1、访问路径：【管理人服务平台】-【估值核算】-【净值查询】
2、页面展示
平台会依次展示对应用户所持有的基金对应估值日的单位净值、累计单位净值、资产净值、资产份额和资产总值。在每行的末端展示的是该产品的确认状态，如显示为“已确认”，则表示该产品估值已完成核对。
3、净值下载
如需要查询特定产品或特定估值期间的净值信息，请选择净值下载，会跳出净值下载的界面，按照需要下载产品、周期类型以及时间区间，点击提交按钮将会生成净值excel 下载下来；可通过“导出PDF 用印文件”按钮导出用印版多产品净值文件。
4、估值异常查询
点击“运营日志”按钮查看估值异常情况。

注意事项

无

办理时效

7*24小时支持管理人服务平台线上查阅及下载

联系电话与邮箱

95562转6
xzyyfw@xyzq.com.cn

相关附件

无

8.2 估值表查询和下载

业务场景

获取产品估值表，支持预览与下载，可以下载用印版产品估值表。

办理流程

1、访问路径：【管理人服务平台】-【估值核算】-【估值表查询】
2、页面展示
初始展示的列表包含现持有所有产品的估值表数据，可通过产品名称、日期筛选具体需要使用的估值表范围。
3、估值表下载
所展示的估值表列表可以在进行预览和下载，通过左侧选框可进行。多选产品点击文件下载则可批量估值表下载，批量下载的估值表会保存为ZIP 压缩文件格式并在内部根据不同产品进行分类。
4、用印版估值表获取
点击“导出pdf 用印文件”可选择估值表科目层级，然后下载用印版估值表。

注意事项

我部通过管理人服务平台或电子邮件向管理人推送估值业务报表的接收邮箱以管理人通过管理人服务平台中维护等方式授权的估值表接收指定邮箱为准，管理人如需修改相关邮箱，请参照本业务白皮书3.6-《产品运营联系人电话邮箱管理》指引操作。 如管理人通过电子邮件申请估值业务报表，请在邮件中留下管理人联系电话，以便我部沟通联系。邮件标题建议为：“XXX基金报表申请”以便我部识别业务类型及时安排对接处理。

办理时效

7*24小时支持管理人服务平台线上查阅及下载

联系电话与邮箱

95562转6
xzyyfw@xyzq.com.cn

相关附件

无

8.3 场外交易管理

业务场景

管理人可通过管理人平台处理旗下管理产品持有的下层产品净值、份额等信息。

办理流程

1、访问路径：【管理人服务平台】-【估值核算】-【场外交易管理】

2、场外投资业务模式授权及净值处理
针对持有场外投资标的的产品，其中场外投资标的包括净值型私募性质理财产品、场外衍生品等。场外投资标的估值信息需由第三方机构直接提供至我司，其中第三方机构指投资标的产品对应的运营服务机构/托管机构等独立金融服务机构、代销机构、场外衍生品对应交易对手方等。
管理人可根据自身操作需求，对产品持有的场外投资标的固定估值频率下及开放等特殊估值日期下的材料提供方式进行自主选择。
当前提供以下两种操作模式由管理人在明确知悉模式对应授权规则后自行选择：

		无需管理人复核模式	需管理人复核模式
非开放、非穿透开放日		无需管理人处理
开放日	估值信息齐全	无需复核	需在平台复核
	估值信息未齐全	补全相关估值信息材料

其中，第三方机构指投资标的产品对应的运营服务机构/托管机构等独立金融服务机构、代销机构、场外衍生品对应交易对手方等；
净值型私募性质理财产品估值信息包含场外投资标的最新净值、累计净值以及持仓份额，缺一不可。
（1）发起授权与变更授权
首次授权时，登录管理人平台时，即会有提示页面提示授权操作，若此处未处理，可通过【场外业务授权】菜单点击“发起授权”，按照提示完成授权操作。
若首次授权已确认，后续变更授权，可通过【场外业务授权】点击“变更授权”，重新进行授权处理。

（2）复核场外投资标的净值、份额等估值信息
当管理人选择“需管理人复核”授权模式情况下，在开放、穿透开放等涉及特殊业务的估值日期，当获取的第三方机构直接发送/提供的数据齐整时，需管理人通过【场外产品净值维护】菜单点击“复核净值”对场外投资标的的净值、份额等估值信息进行复核。
（3）提供场外投资标的必要估值材料
当场外产品发生份额调增调减、份额转换、分红再投等不涉及资金变动或资金变动迟于份额变动的相关业务，而获取的第三方机构直接发送/提供的数据又不齐整，如缺乏持仓份额、累计净值等，将无法通过第三方数据判断期间是否存在业务，此时估值业务无法进行。因此，在开放、穿透开放等涉及特殊业务的估值日期，当获取的第三方机构直接发送/提供的数据并不齐整时，两种模式下都需要通过【场外产品净值维护】菜单点击“修改净值”补充相应数据，并通过“上传行情单”按钮上传相关证明材料，如持仓份额证明材料等。
净值日持仓份额：本产品持有场外产品净值当日的份额；
估值日最新份额：本产品估值日的份额。场外产品净值规则为T+0的产品，场外产品净值日和估值日为同日，净值规则为T-1的产品，场外产品净值日为估值日的上一个交易日。净值规则可通过场外交易管理-场外产品持仓查询-净值规则维护进行查看和修改。
分红除权信息：该项为必填项，根据该净值日下持有的场外产品是否是有分红除权业务选择“是”或“否”。

管理人可与第三方机构沟通发送/提供的数据齐整的最新净值、持仓份额或估值结果等信息，以便准确及时处理估值核算等基金运营业务相关的场外交易业务，提升估值核算等相关运营业务的处理效率。
3、第三方机构信息查询及展示
平台已支持展示当前已可自行处理的净值型私募性质理财产品和场外衍生品等第三方机构净值或估值结果取值邮件模板类型及取值计算逻辑，管理人可通过【场外业务授权】菜单点击“查询第三方机构授权信息”，查阅对应的场外持仓标的取值信息并可根据需要联系第三方机构提供数据齐全的邮件类型。
4、场外产品持仓净值维护
【估值核算】-【场外交易管理】-【场外产品持仓查询】，选择待维护净值产品，并点击查询，点击【净值维护】操作按钮，弹出净值维护界面，在净值维护界面，选择估值日期，即待维护净值产品的估值表日期，原则上选择最新日期。选择完毕后点击“查询”按钮，即显示下层产品净值维护列表。管理人可在在列表中填写下层产品单位净值及累计净值。
(1)确认产品持仓份额
请确认列表中显示的净值日持仓份额与实际份额是否一致，如不一致，请修改成正确的份额，并通过邮件提供提供相应的份额确认单（如有），包括申购、赎回、分红、强制调减等单据。确认填写的单位净值、累计净值及持仓份额无误后，全选已维护净值的下层产品，点击“提交”按钮，即完成净值维护。
(2)开放产品净值维护
请按照上述“2、场外投资业务模式授权及净值处理”的方式进行开放产品处理。特殊情况下，如有需要提供盖章版行情单的情况，请按如下步骤操作：1) 确认填写的单位净值、累计净值及净值日持仓份额无误后，点击“生成行情单模板”；2) 生成的行情单确认无误后用印，在原界面点击“上传行情单”，上传的文件格式需为PDF或者图片格式。
5、查询/变更估值频率
【估值核算】-【场外交易管理】-【场外产品持仓查询】，点击【查看/变更估值频率】，即可查看/修改特定产品的估值频率，点击【修改】，即可修改估值频率要素，具体包括：（1）估值频率：周、日、月；（2）估值日：估值频率选择为周的情况下，可以选择估值日期；（3）标的产品净值日期规则：即针对该产品所有底层选择净值日期规则，包括T-1，T-2。
6、变更标的产品净值类型
【估值核算】-【场外交易管理】-【场外产品持仓查询】，如产品合同约定的估值方法为按照扣除或有业绩报酬后的份额净值（下称“虚拟净值”）进行估值，当标的产品不计提业绩报酬或业绩报酬计提比例为0等而无虚拟净值时，点击【变更净值类型】，选择标的产品变更净值类型的原因后即可发起变更净值类型的流程。如标的产品需要计提业绩报酬但无法提供虚拟净值而需要变更净值类型时，必须在合同对该项事宜有明确约定方可正常发起，如需进行此操作而合同未明确约定，请及时联系对应产品经理沟通虚拟净值估值条款相关事宜。
7、认定标的产品单一投资人结构
【估值核算】-【场外交易管理】-【场外产品持仓查询】，如标的产品的合同或协议明确约定标的产品在存续期内为单一投资人结构，则可点击【单一投资人认定】，无需管理人手动选择，如原要素为非单一投资人，在发起流程时则默认确认为单一投资人结构并发起流程，反之亦然。
8、查询持仓的场外投资标的资金变动情况及场外交易确认单提供
【估值核算】-【场外交易管理】-【场外交易资金变动管理】，产品发生的与场外投资标的相关的资金变动流水在已经估值人员确认的情况下会同步展示在管理人平台上，管理人可依据当前的清算流水检查是否存在清算流水尚未提供对应确认单，同时也可自行新增不涉及资金变动的各持仓标的产品权益变动确认单据。
9、净值规则维护
【估值核算】-【场外交易管理】-【场外产品持仓查询】，点击【净值规则维护】，可以修改特定产品所持有特定标的产品的净值规则，具体包括修改标的产品净值日期规则和标的产品特殊估值频率。
特定标的产品净值规则的修改不影响其他标的产品的净值规则。

注意事项

如管理人提交完净值后发现提供的净值有误或发现展示的净值、份额等各类标的信息存在缺失或错误等问题，暂不支持驳回功能，需线下联系我部，可发送邮件至xzyyfw@xyzq.com.cn 和xztgfw@xyzq.com.cn 说明情况。

办理时效

管理人可在工作日当天8点后维护T+1估值产品当日净值信息；

联系电话与邮箱

95562转6
xzyyfw@xyzq.com.cn

附件资料

无

8.4 管理费率调整

业务场景

管理人需要降低管理费率。

办理流程

访问路径：【管理人服务平台】-【费用中心】-【费用调整申请】

注意事项

1、管理费率及业绩报酬计提比例只能调低不能调高。
2、如申请被驳回请到“业务办理-待办事项”查看处理。

办理时效

当天14点前发起申请则记账日期为上一工作日，否则为当天

联系电话与邮箱

95562转6
xzyyfw@xyzq.com.cn

相关附件

无

8.5 流通受限股票估值调整

业务场景

当管理人旗下基金持有的股票存在流通受限情况时，按照基金合同约定及相关指引需要进行估值调整，可以通过该流程办理。

办理流程

1、访问路径：【管理人服务平台】-【估值核算】-【流通受限确认】。
2、操作说明：对监测到的大宗交易，我部会通过管理人平台推送待管理人确认的流通受限产品和股票情况流程。【流通受限确认】界面展示包含产品名称、产品代码、股票名称、股票代码、买入数量、买入金额、交易日期等内容。
管理人需对股票是否流通受限、流通受限估值方法以及截止日期等进行确认，确认后线上提交流程至我部。同时管理人平台支持手工新增流通受限交易流水，对旗下大量产品当天做流通受限交易的支持批量新增、批量复制和批量提交功能。

注意事项

对于需要采用折扣率估值的产品，请于买入当日15:30之前及时告知锁定期标的以及锁定期间，以便我部申请折扣率。

办理时效

请在当日15:00前向我部提交流程。

联系电话与邮箱

95562转6
xzyyfw@xyzq.com.cn

相关附件

《关于XXXX号私募证券投资基金通过大宗交易买入限售股票的估值方法说明》

8.6 估值方法确认

8.6.1 停牌股票

业务场景

管理人线上确认产品开放日停牌股票的估值方法。

办理流程

1、访问路径：【估值核算】-【估值方法确认】
2、操作流程：输入产品名称，点击【查询】，即可看到对应产品历次开放日停牌股票估值方法确认的流程状态；
点击【查看详情】，可以查看停牌股票信息、采用的停牌股票估值方法等信息。
点击【待办处理】或【待办任务】，可以对尚未确认的开放日停牌股票估值方法进行处理，可以根据业务实际选择是否采用指数收益法。
（1）如选择采用指数收益法后，净值增加（【指数收益法估值】-【停牌前价格】>0），则需要上传附件。
（2）选择采用指数收益法后，净值降低（【指数收益法估值】-【停牌前价格】<0），则不需要上传附件。
（3）若不选择指数收益法，则不需要上传附件。
完成开放日停牌股票估值方法确认后，点击【提交】。

注意事项

无

办理时效

7*24小时支持管理人服务平台线上查询

联系电话与邮箱

95562转6
xzyyfw@xyzq.com.cn

相关附件

无

8.6.2 异常债券估值方法确认

业务场景

当管理人旗下产品持有的债券存在违约/风险事项且第三方中证/第三方中债已经提供违约价格时，如需调整对应债券的估值方法为第三方中证/第三方中债违约价格进行估值处理，可以通过该流程办理。

办理流程

1、访问路径：【估值核算】-【估值方法确认】-【风险债券】；
2、操作说明：针对产品在运行过程中获取/持有的特殊债券，如第三方中证/第三方中债已提供违约价格，我部会在特定时点推送风险债券估值方法确认流程。【风险债券】界面展示包含产品名称、产品代码、债券名称、债券市场代码、债券代码、业务类型、估值调整日期、历史估值价格来源、是否变更估值价格来源、变更后估值价格来源、估值价取值方式、利息处理方式、权益日处理方式、相关税费处理方式、流程处理状态等内容。管理人需对风险债券是否按第三方中证/第三方中债违约价格等推荐方案进行估值调整进行确认，确认后线上提交流程至我部。如存在多条处理状态为“待管理人确认”的待办流程，可至该界面通过“批量处理”操作按钮发起所有待办流程的批量处理及流程提交。
管理人针对产品持有的风险债券在符合条件的情况下也可通过【新增风险债券登记】主动发起【风险债券估值方法确认】流程变更估值方法并提交流程，在确认估值方法可行且经审核后可完成异常债券估值方法变更。

注意事项

管理人在处理风险债券估值方法确认流程过程中如需变更当前流程中的推荐方案，需下载异常债券模板并用印上传后进行流程提交，如评估后按照推荐方案进行估值调整可在确认时直接提交流程。管理人在主动发起【风险债券估值方法确认】流程时应先确认该风险债券期望变更的估值方法下对应的第三方机构价格提供状态及产品合同对债券估值方法约定条款后再提交。

办理时效

7*24小时支持管理人服务平台线上查询

联系电话与邮箱

95562转6
xzyyfw@xyzq.com.cn

相关附件

无

8.7 估值进度查询

业务场景

展示当天待估值产品的估值进度。

办理流程

1、访问路径：【管理人服务平台】-【估值核算】-【估值进度查询】
2、操作流程：输入产品名称，点击查询即可。
3、估值进度状态及说明：
（1）数据监控中：产品数据或对账单尚未到齐，持续监测产品数据或对账单情况中；
（2）估值处理中：产品数据及对账单齐全，估值处理中；
（3）风控检查中：监控系统对账务进行监控检查；
（4）净值确认中：检查估值表并对净值进行确认；
（5）处理完毕：估值完成。

注意事项

无

办理时效

7*24小时支持管理人服务平台线上查询

联系电话与邮箱

95562转6
xzyyfw@xyzq.com.cn

相关附件

无

⭐️8.8 增值税管理

业务场景

1、2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，将以资管产品管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税；
2、为采集管理人涉税基本信息及对资管产品运营业务的涉税事项判断，并将其作为我部估值系统参数配置、账务处理及其他相关涉税事项的依据，使用管理人服务平台相关模块作为资管产品涉税事项交互及信息采集平台；
3、管理人须将涉税基本信息及对资管产品运营业务的涉税事项判断告知我部。

办理流程

1、首次处理增值税核算方案的管理人，通过【税务管理】-【增值税管理】进入增值税核算方案采集页面，按照要求填写并提交，由我部审核，审核通过后方案生效。
①【基本税务信息】：对管理人涉税基本信息进行维护；
②【特殊认定】：对是否为证券投资基金和金融机构进行认定；
③【增值税核算方案】：涉税判断认定；
④【管理人确认项】：大部分为现行政策暂不明确，需要管理人确认；
⑤【最终确认】
2、增值税方案修改，通过【税务管理】-【增值税管理】-【发起变更申请】

注意事项

1、首次处理增值税方案
①建议私募基金管理人“特殊认定”中“证券投资基金定义”选推荐方案1，“管理人是否金融机构”选方案2；
②如私募基金管理人认定基金为“证券投资基金”适用免税政策或认定公司为金融机构，则需在“最终确认”时提交相关的承诺函；
③管理人与我司全部合作产品均为有限合伙型/公司型基金，可暂时无需处理该流程。
2、修改增值税方案
①管理人服务平台支持【基本税务信息】、【特殊认定】、【管理人确认项】做修改，【增值税核算方案】调整需要在管理人平台【增值税核算方案】-【增值税管理】-【发起变更申请】提交修改流程；
②增值税调整期间请勿开放申购赎回、请不要进行收益分配等影响产品权益的事项。如近期产品有开放申赎等需要，建议在产品开放完毕后再提交增值税修改申请，也请给投资者做好解释工作；
③建议管理人在发起增值税方案变更前提前与我部联系沟通。

办理时效

24小时支持填报

联系电话与邮箱

95562转6
xzyyfw@xyzq.com.cn

8.9 税费减免申请

业务场景

1、2021年第2季度起，按季申报的小规模纳税人，当季汇总销售额未超过45万，按照相关政策当季免交增值税；
2、2021年4月，按月申报纳税人，当月汇总销售额不超过15万，按照相关政策当月免教育费附加和地方教育费附加。

办理流程

登录管理人服务平台，【税务管理】-【税费减免申请】-【税费减免申请】

注意事项

1、如“减免税款是否已支付”选择“否”，则“减免增值税金额”和“减免附加税金额”应不大于“增值税应付余额”和“附加税应付余额”。
2、如“减免税款是否已支付”选择“是”，则需当日将减免税款划入产品托管户，否则申请无效。
3、如申请被驳回请到“业务办理-待办事项”查看处理。

办理时效

我部收到注册申请一个交易日内完成审核。

联系电话与邮箱

95562转6
xzyyfw@xyzq.com.cn

8.10 纳税申报表

业务场景

1、2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，将以资管产品管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。管理人应按照规定的纳税期限，汇总申报缴纳资管产品运营业务和其他业务增值税。
2、为便于管理人查询、下载及汇总旗下产品的增值税申报表及其数据，管理人服务平台提供相关信息及数据的查看及下载功能。

办理流程

1、登录管理人服务平台，【税务管理】-【纳税申报表】；
2、我部预计在每个纳税周期（月/季）结束后的5个工作日内推送产品纳税申报表。

注意事项

1、我部提供的纳税申报表是单个产品实际应缴增值税核算结果的申报底稿数据；
2、我部提供的纳税申报表有总额法和净额法纳税申报表，请根据税务要求报送。

办理时效

24小时支持查询和下载

联系电话与邮箱

95562转6
xzyyfw@xyzq.com.cn

8.11 资产规模查询

业务场景

管理人可以在本界面查询和下载产品的资产规模证明，包括：总资产份额、总资产净值、总资产合计、总负债合计。

办理流程

1、访问路径：【管理人服务平台】-【估值核算】-【资产规模查询】
2、页面展示：
平台会依次展示产品的净值日期、总资产份额、总资产净值、总资产合计、总负债合计。
3、支持下载资产规模证明pdf用印版和excel。

注意事项

无

办理时效

7*24小时支持管理人服务平台线上查阅及下载

联系电话与邮箱

95562转6
xzyyfw@xyzq.com.cn

8.12 财务报表

业务场景

管理人可通过管理人平台查询财务报表，包括月度、季度和年度财务报表，财务报表类型包括资产负债表、损益表、所有者权益表。

办理流程

1、访问路径：【管理人服务平台】-【信息披露】-【财务报表】
2、查询财务报表
根据业务需要，选择【月度报告】、【季度报告】、【年度报告】报告标签，选择产品名称，输入【报表年份】，选择【报表周期】，选择完毕后点击“查询”按钮，即显示对应产品的财务报表。
3、下载财务报表
4、选中步骤2查询到的财务报表，点击【批量下载报表】或【批量下载用印报表】即可下载对应财务报表。

注意事项

目前申请财务报表需发送邮件至xzyyfw@xyzq.com.cn，待我部报表确认后会推送至该菜单。

办理时效

7*24小时支持管理人服务平台线上查询

联系电话与邮箱

95562转6
xzyyfw@xyzq.com.cn

相关附件

无

8.13 产品参数调整

业务场景

当管理人无法在T+1日提供产品对应的估值信息并完成估值，此时可通过变更估值日延后日常估值处理，同时如延后估值因素消失，管理人也可通过同样的方式变更回T+1估值。

办理流程

1、访问路径：【管理人服务平台】-【运营管理】-【产品参数变更】。
2、操作说明：选择需要的估值模式，确认变更前参数是否正确，如有问题可联系中台进行处理，维护相对应的变更后的参数提交给我司处理，点击提交,请仔细预览相对应的信息。

注意事项

无

办理时效

7*24小时支持管理人服务平台办理

联系电话与邮箱

95562转6
xzyyfw@xyzq.com.cn

8.14 估值业务情况交互

业务场景

产品在运营期间可能出现各类特殊事项需要定期沟通和确认，基于通过邮件对接的交互方式较为繁琐等情况，提供线上化其他估值事项流程对接功能，供管理人线上处理业务信息，同时可查看历史处理流程。

办理流程

1、访问路径：【管理人服务平台】-【估值核算】-【其他估值事项确认】。
2、操作说明：兴证托管将需要确认或提示的事宜通过流程推送至管理人平台，无需管理人主动反馈的事宜将通过站内提示的方式进行展示，管理人可对提示信息进行查阅；需管理人反馈并确认的事项由管理人在流程中提交对应材料并在交互对话框中反馈必要信息后提交，提交后同样可通过查看流程确认是否已办结。

注意事项

无

办理时效

7*24小时支持管理人服务平台办理

联系电话与邮箱

95562转6
xzyyfw@xyzq.com.cn

8.15 凭证表

业务场景

产品在运营期间如需查询或者下载产品估值凭证数据，可通过此菜单处理。

办理流程

1、访问路径：【管理人服务平台】-【估值核算】-【凭证表】。
2、查询凭证表及下载
选择对应的产品，选择日期区间，点击“查询”按钮，查询展示凭证数据，可点击“预览”查看指定的凭证。在预览界面可点击“下载”，下载单个凭证的数据。点击“导出选中数据”可导出选中的凭证数据。 3、自定义下载凭证 点击“自定义下载”按钮，弹框选择对应的产品以及开始日期、结束日期，点击“确认下载”，系统显示“正在下载中”，等待片刻完成后系统提示“下载完成！”，下载文件自动压缩打包，如凭证数据较多会分成多个excel文件，按每1万多条凭证数据一个excel。考虑到下载效率，一次性最多可选周期限制为3个月。

注意事项

无

办理时效

7*24小时支持管理人服务平台办理

联系电话与邮箱

95562转6
xzyyfw@xyzq.com.cn