# 11 风险监控
# 11.1 投资运作违规风险提示
# 业务场景
我司根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金托管业务管理办法》规定及基金合同中对托管人投资监督职责范围的约定，对基金存续期间的投资运作进行监督，如发现基金投资运作违反基金合同约定，我司将以邮件等方式通知基金管理人在法律法规或合同约定期限内进行调整。针对合同条款中关于投资指标我部会进行合规监控，针对不符合指标约定的情况会发送风险提示邮件，管理人可查询邮件附件或通过平台本菜单查看违约情况，同时可以针对违约超期设置短信提醒。
# 办理流程
1、如基金管理人管理的基金投资运作存在违规情况，请遵照如下流程进行后续处理：
（1）及时查收并确认风险提示函内容。管理人需通过预留业务接收邮箱/产品运营联系人邮箱及时查收我司发送的风险提示函。如基金在投资运作过程中出现违规超标情况，我司会按照基金合同的约定，及时向管理人发送违规风险提示函。基金管理人收到通知后应及时核对，如有异议，回电咨询或以书面形式向托管人进行解释或举证。
2、及时调整违规超标情况。基金管理人应在法律法规或基金合同约定期限内，将违规指标调整至符合法律法规及基金合同的相关规定。
3、平台查看
（1）访问路径：【风险监控】-【投资监督风险提示函】
（2）新增短信提醒：支持对产品设置单次提醒，如首次违约，或连续第N个违约交易日提醒；或设置连续提醒，即产品触发违约直到产品整改至正常期间都持续发送提示。
（3）若对指标监测结果有异议，可以在违约记录上点击“反馈异议”填写异议项和具体异议内容，托管部会根据提交的异议进行答复。
# 注意事项
1、监督指标显示具有滞后性，T日更新的数据实际为T-2日的结果。 2、请管理人在管理人服务平台及时维护产品运营联系人相关信息，如出现对接人员发生变动的情况，请管理人及时添加、删除或修改预留于我司的相关信息。相关操作流程详见本白皮书《产品运营联系人电话邮箱管理》。
# 办理时效
1、监督指标显示具有滞后性，T日更新的数据实际为T-2日的结果。
2、基金合同约定的调整时效内。
# 联系电话与邮箱
95562-6 021-38565453
# 相关附件
无
# 11.2 净值监控、触及预警/止损线提示
# 业务场景
管理人可以监控净值，同时我司根据基金合同“预警与止损安排”相关约定，如发现基金触及合同约定的预警/止损线时，我司以邮件等方式通知基金管理人，以履行基金托管人风险提示义务。
# 办理流程
【净值监控】
针对基金运营日常情况，以及基金合同中约定预警、止损条款的产品，可通过管理人平台设置监控提示，当净值触达最低预期情况时即提示管理人基金运作状态。
1、访问路径：管理人服务平台首页-【风险监控】-【净值监控】，
2、点击【自定义提醒阈值设置/修改】按钮，选择要监控的产品名称；
3、选择提示的阈值类型，支持制定净值、以及比例（上浮比例，仅支持合同中有预警、止损条款的产品设置，并按照预警线的比例进行提示，即设置10%，则当净值≤预警线*（1+10%）时，进行提示通知。）
4、选择通知方式，短信或邮件。
5、选择通知对象，需从管理人在平台上的登记的管理人清单中选择。
登记通知之后，可以在首页选择产品，查看产品的净值情况。如产品有预警止损线，则根据对应的值进行监控，在事项提醒中显示情况。
【触及预警、止损线】
如基金管理人管理的基金触及预警、止损线，请遵照如下流程进行后续处理：
1、及时查收并确认风险提示函内容。管理人需通过预留业务接收邮箱/产品运营联系人邮箱及时查收我部发送的风险提示函。如基金产品在投资运作过程中出现触及预警、止损线的情况，我司将及时向管理人发送风险提示函。基金管理人收到通知后应及时核对，如有异议，回电咨询或以书面形式向托管人进行解释或举证。
2、及时进行预警/止损操作。管理人应按照基金合同约定，采取风险控制措施，并对份额持有人进行重大事项信息披露。
# 注意事项
1、T日净值确认后，T日的判断状态才会更新，一旦产品触及止损线，即使后续产品净值有回升，事项提醒中依然会显示触发止损。
2、请管理人在管理人服务平台及时维护产品运营联系人相关信息，如出现对接人员发生变动的情况，请管理人及时添加、删除或修改预留于我司的相关信息。相关操作流程详见本白皮书《产品运营联系人电话邮箱管理》。
# 办理时效
在基金合同约定的时效内。
# 联系电话与邮箱
95562-6 021-38565453
# 相关附件
无
# 11.3 风险监控管理-嵌套查询
# 业务场景
针对基金运营可能存在多产品互投的嵌套情况，支持管理人查询托管在我司产品的嵌套层级详情、嵌套层数，以及本层产品的上层产品投资者和下层持仓产品明细。
# 办理流程
访问路径：管理人服务平台首页-【风险监控】-【嵌套查询】
①选择要查询的产品
②点击查看“我司托管外包产品关系”，可查看当前托管在兴业的管理人自有产品嵌套情况。
③点击查看“上下层明细”可查看对应产品可能涉及的总嵌套层数，上层产品持有人和下层产品标的的情况，注意该处显示的总层数可能大于关系图中显示的产品层数。
诊断结果目前依据总层数展示，若总层数≤2，则显示结果为正常，若总层数＞2，则结果显示为“疑似多层”。
# 注意事项
因数据均来自托管在兴业的基金产品信息，如上下层涉及到他司托管产品，无法进一步做穿透检查，统计数据可能存在不准确的情况，查询结果仅供管理人自查参考。
# 办理时效
7*24小时
# 联系电话与邮箱
95562转6
xzyyfw@xyzq.com.cn
# 相关附件
无
# 11.4 风险监控-规模监控
# 业务场景
根据《运作指引》的规定，私募证券投资基金的上一年度日均基金资产净值低于500万元，或连续60个交易日出现基金资产净值低于500万元的情况，应停止申购，并在5个工作日内向投资者披露。停止申购后，若连续120个交易日基金资产净值仍低于500万元，则应进入清算程序。为了积极响应新规，增加规模阈值提醒自定义功能。
# 办理流程
访问路径：管理人服务平台-【风险监控】-【规模监控】-【规模阈值提醒设置】
勾选预警提示类型：
1、日均规模预警：针对新规条款，可设置连续（自定义）N个交易日，基金资产净值日均规模低于（自定义）S万元时，触发提醒。
2、规模预警：针对新规条款，可设置连续（自定义）N个交易日，基金资产净值均低于（自定义）S万元时，触发提醒。
触发提示生效：
当连续N个交易日，基金资产规模＜设置的规模阈值时，兴证托管将通过邮件/短信方式通知到管理人。
可选择接收通知的管理人联系人，仅支持选择已在平台登记信息的管理人联系人。
修改/删除：
若需要修改阈值、交易日天数、管理人联系人信息等，可选择对应产品进行修改。
若后续产品不需要进行通知，则删除登记即可。
# 注意事项
1、该功能仅支持查询外包FA或托管FA在我司的产品。
2、分类产品仅展示母产品总规模。
# 办理时效
7*24小时
# 联系电话与邮箱
95562转6
xzyyfw@xyzq.com.cn
# 相关附件
无
# 11.5 风险监控-新规诊断报告
# 业务场景
中国证券投资基金业协会于2024年4月30日发布了《私募证券投资基金运作指引》，为了帮助管理人更快速地了解旗下产品是否符合运作指引的要求，兴证托管根据运作指引的最新标准，制定了基金产品诊断报告。从募集及存续门槛、规范业绩展示、规范申赎管理、锁定期安排、组合投资、多层嵌套、总杠杆要求、同一实控人持有股票、债券投资、衍生品交易、业绩报酬、巨额赎回等方面，进行详细诊断，供管理人进行初步地自检排查。
# 办理流程
管理人用户可登录管理人服务平台，点击管理人服务平台左侧菜单栏【风险监控】按钮，进入后点击【新规诊断报告】。
进入新规诊断报告菜单后，从两个维度进行统计。
管理人报告：展示管理人旗下不达标的产品清单。操作流程：点击【申请报告】，跳出风险提示框，点击【确认申请】，即可申请成功。系统自动生成报告，稍等请关注报告生成状态。
产品报告：详细列举某一只产品的诊断明细。操作流程：选择需要申请的产品，点击【申请报告】，跳出风险提示框，点击【确认申请】，即可申请成功。系统自动生成报告，稍等请关注报告生成状态。
# 注意事项
为保证各项指标数据源一致， 本次报告统计范围限定为在兴证托管有外包合作（同时包括注册登记和估值核算）的产品。分析结果供参考，如对统计口径有疑问，请及时联系我们。
# 办理时效
7*24小时
# 联系电话与邮箱
95562转6
xzyyfw@xyzq.com.cn
# 相关附件
无
# 11.6 风险监控-场外衍生品分析
# 业务场景
中国证券投资基金业协会于2024年4月30日发布了《私募证券投资基金运作指引》，根据《运作指引》第十七条规定2024年8月1日起，将对场外衍生品投资进行规模、比例限制，为了方便管理人查看旗下产品场外衍生品相关监控指标，提供该查询功能。
# 办理流程
访问路径：管理人服务平台-【估值核算】-【场外衍生品分析】
【合约维度】
选择产品，日期，点击查询查看产品对应合约维度的监控指标，信息有合约类型、经纪商名称、合约代码、合约名称、收益互换-名义本金、收益互换-占用保证金、场外期权-名义本金、场外期权-占用保证金、场外期权-权利金、估值表中-成本、估值表中-资产净值、场外期权指标比例(标准<=25%)、收益互换指标比例(标准>=50%)、敲入敲出指标比例(标准<=25%)、检查结果。
【产品维度】
选择产品，日期，点击查询查看产品对应的监控指标，信息有经纪商、名义本金_收益互换、名义本金_收益互换_权益类、保证金_收益互换、保证金_收益互换_权益类、名义本金_场外期权、名义本金_场外期权_敲入敲出、占用保证金_场外期权、权利金_场外期权、占用保证金权利金合计_敲入敲出、资产净值、场外期权指标比例(标准<=25%)、收益互换指标比例(标准>=50%)、敲入敲出指标比例(标准<=25%)、检查结果汇总。
# 注意事项
分析结果供参考，如对统计口径有疑问，请及时联系我们。
# 办理时效
7*24小时
# 联系电话与邮箱
95562转6
xzyyfw@xyzq.com.cn
# 相关附件
无